Grootaandeelhouder AAC zoekt na bijna zes jaar nieuwe eigenaar voor vakantieparken
26 januari 2011, 8:00 uur | FD.nl
De Nederlandse exploitant van vakantieparken Roompot staat te koop. Dit blijkt uit gesprekken met diverse partijen die kennis hebben van de verkoop.
De eerste potentiële kopers hebben zich gemeld en een informatiememorandum gekregen. Hiermee kunnen zij half februari een indicatief bod doen. Daarna wordt met de overgebleven kandidaten verder gesproken. Ook krijgen zij zicht in de boeken.
Zowel Roompot als grootaandeelhouder AAC wil niet reageren. Rabobank International M&A begeleidt de voorgenomen verkoop.
Volgens de ingewijden hebben diverse private-equitypartijen gereageerd. Daarnaast zijn er strategische partijen met interesse. Gedacht kan worden aan Landal Greenparks, de grootste exploitant van vakantiehuizen in Nederland, die begin deze maand in deze krant aangaf meer te willen investeren in nieuwe parken. Landal Greenparks reageert niet.
Roompot werd bijna zes jaar geleden van Nesbic gekocht door private-equityhuis AAC. Zo'n 40% van de aandelen ging naar het management, zoals directeur Henk van Koeveringe. De exploitant, die zowel rietgedekte, luxe vakantiehuizen als stacaravans verhuurt, bezat toen alleen parken in Nederland. Onder AAC is het aantal parken uitgebreid naar 24 in Nederland en zijn er in Duitsland zes parken geopend. Verder is Roompot touroperator geworden in Frankrijk en België.
Uitbreiden
Voor AAC was dit een goede investering. Het brutobedrijfsresultaat (ebitda) is in zes jaar uitgegroeid van euro 20 mln naar euro 32 mln. Vorig jaar werd een omzet gehaald van euro 230 mln. De verwachting is dat de uiteindelijke koper acht tot tien keer het brutobedrijfsresultaat moet betalen voor het bedrijf. Dat komt neer op een prijs tussen de euro 260 mln en euro 320 mln.
Onder een nieuwe eigenaar wil Roompot verder uitbreiden in het buitenland. Zo moeten er ook eigen parken komen in België en Frankrijk en voorziet de exploitant meer mogelijkheden als touroperator in de Europese markt. Het klantenbestand wordt ingezet om de gasten die in de lente naar Zeeland gaan, ook te paaien voor een zomervakantie in Frankrijk.
Een potentiële koper van Roompot moet volgens een ingewijde inzetten op groei, anders gaat de verkoop niet door.
Prijs voor vrije tijd
De waardering € 32 mln is het brutobedrijfsresultaat van Roompot. Dat is 60% meer dan vijf jaar geleden
€ 230 mln is de omzet
€ 290 mln is ongeveer de prijs die een koper bereid moet zijn voor Roompot te betalen
